貸款人該如何閱讀企業(yè)財務(wù)報表

貸款人該如何閱讀企業(yè)財務(wù)報表
 

第1講 信貸管理與風(fēng)險防范

2 信貸風(fēng)險類型：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險……

2 信貸管理的主要任務(wù)之一就是識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)的信用風(fēng)險

2 企業(yè)財務(wù)分析是發(fā)現(xiàn)識別企業(yè)信用風(fēng)險的重要手段

第2講 信貸財務(wù)分析相關(guān)問題及理念

一、   企業(yè)財務(wù)分析普遍存在的問題

2 財務(wù)分析與宏觀環(huán)境及行業(yè)分析相互獨立，關(guān)聯(lián)性不強

2 欠缺對財務(wù)前景的預(yù)測分析，以歷史武斷代表未來

2 財務(wù)報表分析體系零散，切入點不明，整體把握感不強

2 ……

2 機(jī)械套用固定模式，企業(yè)千差萬別而財務(wù)分析千人一面

二、   財務(wù)報表與報表分析的局限性

（1）企業(yè)財務(wù)報表的局限性

2 財務(wù)報表主要采用表內(nèi)揭示的方式提供貨幣性財務(wù)信息

2 歷史成本計量的結(jié)果使得財務(wù)報表難以反映企業(yè)現(xiàn)時財務(wù)狀況

2 財務(wù)報表以歷史成本為基本原則不能直接提供未來信息

2 ……

2 財務(wù)報表經(jīng)常會受到企業(yè)管理層的粉飾或舞弊的影響而導(dǎo)致信息失真。

（2）報表分析的局限性

2 財務(wù)報表是企業(yè)會計核算的“結(jié)果”，而對報表的分析難以“由果及因”

2 報表分析的直接依據(jù)是報表數(shù)據(jù)，從而對報表數(shù)據(jù)的質(zhì)量有依賴性

2 ……

三、   信貸財務(wù)分析的特殊性

2 分析的目的直接指向企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和償債能力

2 分析的重點更加關(guān)注企業(yè)的流動性和盈利能力

2 ……

2 分析主體不同于其他，分析技術(shù)各有千秋

四、   信貸財務(wù)分析理念

2 分析是一個研究推理過程

2 行業(yè)分析先于報表分析

2 權(quán)變是財務(wù)分析的靈魂

2 ……

2 對企業(yè)提供給銀行的財務(wù)報表務(wù)必保留一份戒心

第3講 基于信貸風(fēng)險管理的企業(yè)財務(wù)分析框架

2 ……

2 戰(zhàn)略分析

2 會計調(diào)整

2 指標(biāo)分析

2 前景預(yù)測

2 ……

第4講 基于信貸風(fēng)險管理的企業(yè)財務(wù)分析實務(wù)與案例解析

一、   戰(zhàn)略分析

2 ……

2 價值驅(qū)動因素與競爭優(yōu)勢分析

2 競爭戰(zhàn)略與財務(wù)預(yù)判

2 生產(chǎn)運行與授信風(fēng)險

二、   會計調(diào)整

2 財務(wù)“高手”操作利潤的方法

2 報表威信信號識別與關(guān)注

2 財務(wù)報表舞弊的關(guān)鍵識別指標(biāo)

三、   指標(biāo)分析

1. 資產(chǎn)質(zhì)量分析

2 總體審視資產(chǎn)負(fù)債表

2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

2 資產(chǎn)利用效率分析

2. 盈利質(zhì)量分析

2 整體審視利潤表

2 收入質(zhì)量分析

2 利潤質(zhì)量分析

2 毛利率分析

3. 現(xiàn)金流量分析

2 整體審視利潤表

2 經(jīng)營性現(xiàn)金流量分析

2 自由現(xiàn)金流量分析

4. 償債能力分析

2 短期償債能力分析

2 長期償債能力分析

四、   前景預(yù)測

2 現(xiàn)金流預(yù)測（含情景分析和敏感性分析）

2 企業(yè)財務(wù)困境預(yù)測模型（含針對上市公司的原始Z值模型及針對私營公司的Z’值模型）

2 實際案例解析

第5講 表外信息不容忽視

2 管理團(tuán)隊

2 員工精神面貌及流動性

2 網(wǎng)絡(luò)價值

2 ……