境內外上市

課程詳情

課程大綱《境內外上市》

課程大綱

一、企業上市的故事
1、股份制經濟帶給企業什么
 （1）帝造“千萬億萬富翁的搖藍”
（2企業有機成長模式的突破
 （3）擴張與壟斷的捷徑
2、上市歷程的艱辛
 （1）股份制帶來的變化
 （2）政府的支持力度
 （3）上會被否的企業之痛
3、上市方式
  （1）ＩＰＯ上市
  （2）造殼上市
  （3）借殼上市
  （4）整體上市
  （5）分拆上市
    二、中國資本市場層次分析
1、境內各層次分析
   （1）主板再加國際板
   （2）中小板緊貼創業板
   （3）新三板老三板打通主板
2、上市地的選擇標準
 （1）境內成本低
 （2）境外資金規模大
 （3）各國上市標準差異
3、上市條件
   （1）主板、中小板、創業板
   （2）保薦人的優劣
   （3）政府扶持力度
4、上市成本
    （1）中介費用
    （2）發行費用
    （3）上市規費
    三、上市籌備
1、人才的準備
 （1）上市先行官要選好
 （2）決策體系要完善
 （3）財務總監要把關
2、資金的準備
     （1）上市是錦上添花
     （2）上市費用有哪些
     （3）成本控制
3、主營業務的地位
  （1）構成比例
  （2）募集資金投向項目
  （3）持續增長性
4、如何找中介
     （1）券商類別
     （2）匹配券商保薦人的條件  
     （3）評估、審計師
   四、上市運作
1、股改的設計要求
 （1）股權結構
 （2）利潤連續計算
 （3）關聯交易的處理
2、中介的質量考評
 （1）會計師信用
 （2）券商重視程度
 （3）律師從業經驗
3、保薦人資質
 （1）手中項目儲備
 （2）成功項目考證
 （3）保薦效果
4、公司治理的關鍵
  （1）三會建設
  （2）股權激勵計劃
  （2）公司章程修改
  （3）內控制度體系建設
5、核準
  （1）初審復審聆訓
  （2）專家委員表決
  （3）核準上市
  （4）危機公關
6、發行承銷
  （1）機構投資者
  （2）路演
  （3）定價
  （4）承銷
    五、中介機構
1、會計師
  （1）追塑調整
  （2）利潤構成
  （3）標準審計報告
2、券商
  （1）把煤碳變烏金
  （2）過會排隊不要跨過年
  （3）一次通過
3、律師
 （1）股改過程
 （2）公司治理的法務
 （3）資本運作的規范
4、資產評估
  （1）有形資產
  （2）無形資產
  （3）土地房屋
   六、境外上市
1、香港
         （1）主板、創業板上市條件與流程
         （2）離岸架構的設置
         （3）適合的企業的特點
2、美國
         （1）紐約證交所上市條件與流程
         （2）Nasdaq上市條件與流程
         （3）AMSE上市條件與流程
3、歐洲
         （1）歐洲交易所
         （2）倫敦證券交易所
         （3）ＡＩＭ市場
   七、資本運作
1、運作手段
   （1）內源資產與外部融資
   （2）直接融資
   （3）間接融資
2、運作工具
    （1）發新股
    （2）債券
    （3）私募
    （4）信托
3、機構的慧眼
    （1）ＶＣ提前入股
    （2）ＰＥ  Ｐ—ＩＰＯ
    （3）境外機構投資者捷足先登
   八、上市公司再融資
1、增發
   （1）條件
   （2）成本
   （3）定價
2、配股
   （1）條件
   （2）老股東
   （3）定價
3、債券
   （1）條件
   （2）成本
   （3） 規模
4、基金
   （1）條件
   （2）成本
   （3）規模
九、 案例模擬
1、案例體驗
2、案例分析
3、模擬操作