并購重組策劃與運作

課程詳情

課程大綱《并購重組策劃與運作》課程大綱一、并購重組永恒的題材
1、經典案例的啟示
（1）股市—摘帽烏雞變鳳凰
（2）樓市—78家整合為16家
（3）車市—重點重組產業
（4）文化—傳媒借殼上市
（5）豬市—生態農業整合
（6）鋼鐵—跨國并購爭奪工業糧食
2、資本市場的神化
（1）世界金融行業大洗牌
（2）央企國企并購重組
（3）鋼鐵、汽車、煤碳、地產……是重點
3、資本杠桿→產業結構調整→產業升級
（1）發展七大新興產業
（2）節能減排發展低碳經濟
（3）上市公司并購重組
二、并購重組的實質 
1、兼并
（1）操作流程
（2）遵循原則
（3）案例
2、收購
（1）操作流程
（2）收購類型
（3）案例 
3、資產重組
（1）操作流程
（2）案例分析
（3）上市公司重組的規范
4、企業的合并、托管、分立
（1）操作模式
（2）融資手段
（3）借殼上市
三、企業并購重組的論證
1、企業價值評估
（1）評估方法
（2）定價原則
（3）出讓策略 
2、債權轉移的對等條件
（1）銀行拍賣
（2）議價收購
（3）資產置換
3、資產的剝離、置換、出售、轉讓
 （1）產權清晰
 （2）評估公允
 （3）等價交換
四、并購后整合治理
1、消除歷史遺留問題
（1）人員的安置
（2）國有資產的鎖定
（3）股權結構的優化
2、資產與債務
（1）資產優化價值放大
（2）債務剝離與清償
（3）資產證券化
3、業務與市場
（1）培育新的利潤增長點
（2）有效資源轉換可見價值
（3）吸引ＶＣ、ＰＥ進場
4、文化整合
（1）管理本土化制度化
（2）員工培訓
（3）“以人為本”企業文化建設
五、再融資——玩轉資本 
1、納稅籌化
（1）股權投資
（2）可轉換債
（3）現金支付
2、私募基金
（1）設立條件
（2）運作流程
（3）退出機制
3、參股與控股技巧
（1）產業整合抓資源
（2）合并報表業績好
（3）借道上市省時間
4、重組后上市
（1）整體上市
（2）分拆上市
（3）借殼上市
六、并購重組案例解析
1、企業上市重組與并購整合
（1）政策引導
（2）市場需求
（3）企業條件
2、并購方與被并方的協議簽署
（1）意向階段
（2）審計階段
（3）后期管理
3、融資工具
（1）財務融資
（2）股權融資
（3）政府信用
4、上會審核
（1）重大資產重組的鑒定
（2）專家意見
（3）公開信息披露（上市公司）