企業(yè)投融資管理與資本運作

課程背景：
    在十八屆三中全會提出全面深化改革和國家治理現(xiàn)代化之后，中國經(jīng)濟進入到金融資本時代。隨著多層次資本市場體系的構(gòu)建、注冊制的提出、新三板分層的推動……越來越多中小企業(yè)走向了資本運作之路。
    然而，資本運作與傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營存在著巨大的差異，使得在資本時代之下的傳統(tǒng)企業(yè)家越來越看不懂金融的邏輯與資本的模式。
● 為什么一個不盈利的企業(yè)，卻可以估值巨大，越來越值錢呢？
● 為什么重資產(chǎn)企業(yè)融資困難，而輕資產(chǎn)企業(yè)僅憑一個創(chuàng)意卻可以獲得巨額融資？
● 為什么有些企業(yè)剛剛成立2-3年時間，卻可以登錄資本市場，進行并購重組？
● 在資本時代之下，傳統(tǒng)企業(yè)究竟應(yīng)該如何實現(xiàn)資本模式的轉(zhuǎn)型？
中小企業(yè)在面對越來越難的融資困境時，應(yīng)該怎樣利用資本運作進行企業(yè)投融資管理？
    這一系列的問題都應(yīng)該是今天的中小企業(yè)家認真學習并深度解決的核心問題，因此在本課程《企業(yè)投融資管理與資本運作》中圍繞傳統(tǒng)企業(yè)如何進行資本運作的轉(zhuǎn)型與投融資進行了深入淺出的講解。
    本課程首先講授如何在資本時代之下，為傳統(tǒng)企業(yè)置入“資本的基因”，講授傳統(tǒng)企業(yè)在戰(zhàn)略思維、商業(yè)模式、管理模式等三個方面的轉(zhuǎn)型；接下來本課程講述了傳統(tǒng)企業(yè)進行“資本改造”的核心步驟，從股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計，到股權(quán)融資的細節(jié)，一系列的實操講授詳細分析了企業(yè)在資本時代進行資本運作的方式方法；最后本課程教會企業(yè)家進行“資本實現(xiàn)”，完成企業(yè)股權(quán)證券化，登陸資本市場。

課程收益：
● 讓中小企業(yè)家具備金融思維與資本邏輯，完成從實業(yè)家到資本家的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
● 熟練掌握中小企業(yè)融資的方法與技巧，確定適合自己企業(yè)發(fā)展的融資策略
● 了解IPO、新三板、并購重組等證券化的標準和條件，確定企業(yè)自身資本運作路徑
● 完成從股權(quán)設(shè)計、企業(yè)估值、商業(yè)計劃書、融資路演等全套融資工具的完美打造

課程時間：2天，6小時/天
課程對象：企業(yè)董事長、總裁、高級管理層

課程大綱
第一講：基于資本運作的企業(yè)頂層設(shè)計
一、中國宏觀經(jīng)濟形勢分析與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對于企業(yè)發(fā)展的意義
1. 中國當前經(jīng)濟形勢的宏觀分析
2. 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營銷方式巨變
3. 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的兩個“ ”——“資本 ”、“互聯(lián)網(wǎng) ”
二、商業(yè)模式轉(zhuǎn)型：從“利潤導(dǎo)向”到“現(xiàn)金流導(dǎo)向”
1. 利潤思維在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的發(fā)展障礙
2. 擴大現(xiàn)金流入口
3. 構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流水庫
三、管理模式轉(zhuǎn)型：從科層管理轉(zhuǎn)向股權(quán)激勵
1. 管理模式在資本時代之下的轉(zhuǎn)型與改變
2. 企業(yè)如何進行基于股權(quán)的頂層設(shè)計
3. 運用股權(quán)激勵完成的內(nèi)部管理與渠道擴建
四、戰(zhàn)略思維轉(zhuǎn)型：從實業(yè)思維轉(zhuǎn)向“資本 互聯(lián)網(wǎng)”思維
1. 互聯(lián)網(wǎng)思維：傳統(tǒng)企業(yè)走向輕資產(chǎn)的第一步
2. 去中間化：在產(chǎn)業(yè)鏈條中，如何去除中間環(huán)節(jié)實現(xiàn)全新商業(yè)模式
3. 去中心化：碎片化的閑置資源最大化運用

第二講：資本化改造-1——企業(yè)投融資模式與股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計
一、資本三要素與金融的邏輯
1. 金融的基石——信用
2. 金融的原點——流動性
3. 金融的核心——套利組合
二、企業(yè)融資方式組合：直接融資 間接融資
1. 傳統(tǒng)間接融資方式：銀行、信托、公司債
2. 創(chuàng)新型債權(quán)融資方式：夾層融資、ABS、REITS、售后回租融資租賃
3. 直接融資方式：早期股權(quán)融資、定向增發(fā)、并購重組
三、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計
1. 持股平臺與控股公司的搭建
2. 創(chuàng)始團隊如何進行權(quán)力與收益的合理分配
3. 如何確定合適的股權(quán)激勵對象
4. 怎樣選擇適合企業(yè)長期發(fā)展的股權(quán)激勵工具
5. 股權(quán)激勵中控制權(quán)與分紅權(quán)分離規(guī)則

第三講：資本化改造-2——基于權(quán)益類的企業(yè)融資工具
一、企業(yè)直接融資全流程解析
1. 基于企業(yè)方的股權(quán)融資方式
2. 基于投資方的股權(quán)投資方式
二、公司價值評估
1. 成本重置法
2. 同業(yè)比較法
3. 風險點評估法
4. 現(xiàn)金流貼現(xiàn)法
三、BP與路演：商業(yè)計劃書的撰寫要點、商業(yè)路演的核心要素
1. 投資亮點
2. 產(chǎn)品與服務(wù)
3. 商業(yè)模式
4. 行業(yè)與市場分析
5. 相對競爭優(yōu)勢
6. 財務(wù)狀況
7. 融資金額及用途
8. 核心團隊
四、股權(quán)融資的注意事項
1. 融資架構(gòu)與股權(quán)對賭
2. 資金進入方式與股權(quán)交割條件
3. 投資人保護政策
4. 創(chuàng)業(yè)者鎖定條款
五、股權(quán)證券化的方式
1. 中國多層次資本市場體系
2. IPO、新三板、并購重組

第四講：資本實現(xiàn)——中小企業(yè)登錄資本市場的模式解析
一、中國多層次資本市場下深度解讀
1. 主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析
2. 區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌分析
3. 企業(yè)登錄資本市場的流程解析與定位
4. 如何建立企業(yè)證券化的內(nèi)部團隊
5. 如何選擇外部中介團隊
6. 資本市場規(guī)范性要求和解決方案
二、并購基金開啟的創(chuàng)新模式
1. 中國當前并購市場與業(yè)務(wù)機會
2. 并購重組中的并購基金業(yè)務(wù)需求
3. 并購基金的交易結(jié)構(gòu)與交易模式