并購(gòu)基金實(shí)務(wù)操作流程

課程背景：
    當(dāng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)之際，周期性因素和結(jié)構(gòu)性因素均引起了中國(guó)“去工業(yè)化”進(jìn)程的提前。傳統(tǒng)以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在被第三產(chǎn)業(yè)所更迭和替代，但是面臨邊際增速弱于工業(yè)和建筑業(yè)的第三產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成為了提高經(jīng)濟(jì)增速的唯一利器。
    在社會(huì)整體創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)過程中，除了運(yùn)用研發(fā)資金的巨額投入之外，通過外延式發(fā)展讓企業(yè)進(jìn)行國(guó)內(nèi)整合和海外兼并，也是重要的一種驅(qū)動(dòng)力。因此，從2014年10月以來，中國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組成為了資本運(yùn)作的主旋律，也成為了各種上市公司和金融機(jī)構(gòu)的追捧對(duì)象。
    對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，無法像上市公司一樣進(jìn)行非公開發(fā)行手段進(jìn)行并購(gòu)交易的支付，因此并購(gòu)基金成為了當(dāng)前市場(chǎng)中重要的并購(gòu)工具。大量中小企業(yè)主選擇投資并購(gòu)基金或者組建并購(gòu)基金，然而并購(gòu)基金如何運(yùn)作？并購(gòu)基金的投資、管理和退出的路徑應(yīng)該怎樣設(shè)計(jì)？什么樣的并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)能夠最佳滿足各方交易對(duì)手利益？
    本課程《并購(gòu)基金實(shí)務(wù)操作》就是面向總裁班中企業(yè)董事長(zhǎng)和高管團(tuán)隊(duì)展開，詳細(xì)剖析并購(gòu)基金的操作流程與資本運(yùn)作的基本方式。

課程收益：
● 詳細(xì)掌握公司并購(gòu)重組的基本方式與交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
● 系統(tǒng)性分析了并購(gòu)過程中的支付手段與創(chuàng)新型交易方式
● 透徹掌握基于A股市場(chǎng)的并購(gòu)基金操作方式
● 學(xué)會(huì)跨境并購(gòu)過程中的并購(gòu)基金操作方式

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：企業(yè)董事長(zhǎng)、總裁、PE基金高級(jí)管理層

課程大綱
第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)外延式發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)機(jī)遇
一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析與機(jī)遇解讀
1. 中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與結(jié)構(gòu)性問題解讀
2. 結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型過程中的紅利與機(jī)遇點(diǎn)
二、企業(yè)并購(gòu)重組需求增加過程中的機(jī)遇
1. 中國(guó)并購(gòu)重組市場(chǎng)的發(fā)展歷程及監(jiān)管政策
2. 重大資產(chǎn)重組管理辦法和收購(gòu)管理辦法修訂之后的并購(gòu)井噴
3. 借殼上市的監(jiān)管規(guī)定衍變與類借殼操作手法變革

第二講：并購(gòu)基金操作流程全解析
一、并購(gòu)基金的概述與發(fā)起動(dòng)因
1. 企業(yè)并購(gòu)的交易手段與交易工具解析
2. 并購(gòu)基金作為創(chuàng)新交易工具的運(yùn)用與價(jià)值
3. 當(dāng)前中國(guó)A股市場(chǎng)及海外兼并中并購(gòu)基金的統(tǒng)計(jì)性分析
二、并購(gòu)基金的分類及盈利模式
1. “PE 上市公司”運(yùn)作中的不同分類模式
2. 不同募集方式下的并購(gòu)基金分類模式
3. 并購(gòu)基金的7種核心盈利模式
三、并購(gòu)基金的運(yùn)作流程
1. 并購(gòu)基金的發(fā)起、備案及相關(guān)制度講解
2. 并購(gòu)基金交易結(jié)構(gòu)詳細(xì)拆解
3. 不同交易標(biāo)的及交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)下的籌資方式與風(fēng)控要點(diǎn)
4. 交易合同中核心要件的詳細(xì)解讀
5. 投資決策流程與投后管理相關(guān)流程解析
6. 創(chuàng)新式并購(gòu)基金交易工具簡(jiǎn)介：可交換私募債在并購(gòu)基金業(yè)務(wù)中的運(yùn)用

第三講：經(jīng)典并購(gòu)基金及杠桿收購(gòu)案例解讀
案例：旋極信息6300萬撬動(dòng)12億并購(gòu)基金
案例：花樣年集團(tuán)運(yùn)用并購(gòu)基金兼并萬達(dá)物業(yè)，成為行業(yè)第一
案例：秀強(qiáng)股份2億元教育產(chǎn)業(yè)基金助力企業(yè)成功轉(zhuǎn)型
案例：艾派克26億啟動(dòng)資金完成250億元跨國(guó)并購(gòu)
案例：博雅生物1億元撬動(dòng)6.5億元并購(gòu)基金
案例：德威新材6億元并購(gòu)基金完成國(guó)企改制和下游產(chǎn)業(yè)延伸

第四講：并購(gòu)基金的衍生式運(yùn)用
一、地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金
1. 地方平臺(tái)依托上市公司資源的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金運(yùn)作流程
2. 母基金（PE-FOF）在地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的作用
二、并購(gòu)基金原理在公私合營(yíng)（PPP）項(xiàng)目中的運(yùn)用
1. PPP的操作方式及概念解析
2. PPP項(xiàng)目中的資金結(jié)構(gòu)運(yùn)用
3. 如何在公私合營(yíng)中創(chuàng)新并購(gòu)基金模式