頂層設計——企業投融資與資本運作

《頂層設計——企業投融資與資本運作》課程大綱：

課程背景：
隨著商業競爭日益激烈，中小民營企業進入精細化、創新化競爭階段，在這個階段，股權和融資乃至資本運作成為企業競爭制勝重要環節。
如何以商業價值來發展自身價值？如何創新股權架構，以運營角度理解股權設計對于整合內外部資源的價值？如何通過多種方式進行投融資操作？如何借助資本市場逐步發展自身。
本課程通過理論結合案例，剖析項目成長的內在邏輯和路徑。透過結合商業模式架構，以“商業架構的方式去練習、研討案例、碰撞學員面臨的真實現狀。
我們認為頂層設計是企業價值的放大器，綜合運用頂層設計技術可以構建企業成長新的動力引擎，為企業在變幻的商業環境中策劃獨特的成長路徑。

課程收益：
● 深刻理解商業價值和企業估值
● 掌握股權設計和運營的關系
● 深刻理解中小企業融資實務
● 理解項目資本運作的路徑和方法

課程時間：2天，6小時/天
課程對象：企業總裁、董事長、總經理、副總、創業公司管理層
課程方式：模型 測評、案例解剖、分組練習和研討教練技能、現場情景演練，體驗式學習

課程大綱
前言：影響企業發展的四大趨勢
第一講：商業價值和企業估值
一、什么是商業價值
1. 企業經營邏輯演變：從業績轉向企業價值
案例分析：誰代替了誰？
工具：企業戰略四方圖
2. 估值
1）P/MAU法：基于活躍用戶數估值
2）市銷率法：基于銷售額估值
3）市盈率法：基于利潤估值
4）市凈率法：基于凈資產估值
5）成長股估值法：適用于高成長企業估值
6）新的估值模型：適用于超級物種
課堂練習：你的企業適用的估值方法和估值
二、商業價值提升的內在邏輯
1. 資本市場的雙刃劍效應
2. 商業價值成長空間
3. 商業價值成長路徑

第二講：資本運作實務
一、融資的理解
1. 從資產到資本，從業績到價值
1）判斷企業價值狀況的財務指標和三張表
2）凈資產收益率（投資回報率）
3）提升企業價值的六大機會分析
研討：商業價值的新角度
案例分析：某上市企業的凈資產收益率
2.融資的常見品類
課堂討論：融資的自我對照診斷
3. 融資的一些誤區
4. 融資的本質是投資回報預期
案例分析：某三板企業融資、某文旅項目融資、某連鎖企業融資之路
5. 融資的順序選擇
二、融資操作
1. 融資前準備
2. 融資過程的溝通和運作
3. 融資后續溝通
分組討論：學員企業的運營模式創新
三、資本運作的路徑選擇
1. 資本運作核心在于價值成長
2. 資本運作的時機選擇
3. 資本運作和頂層設計的關系把握
4. 資本運作的合規性把握
5. 多層次資本市場的選擇
四、資本運作
1. 盈利空間優化
2. 資產周轉率優化
3. 財務杠桿優化
4. 產業鏈重塑與產業鏈金融
5. 企業價值成長的空間和路徑

第三講：商業模式創新
一、商業模式的演變
1. 商業模式演變
1）第一代商業模式
2）第二代商業模式
3）第三代商業模式
4）下一代的商業模式
2. 設計架構的演變：介紹國際和國內設計商業模式的主要架構
二、商業模式的架構深入理解
1.  客戶價值定位
1）核心價值主張
2）關聯價值主張
3）延伸價值主張
2. 產品和服務
1）核心
2）關聯
3）延伸產品和服務
3. 交易結構
1）物流
2）信息流
3）現金流結構
4. 資源和能力
1）專業化
2）整合
5. 領導者和團隊
內外部團隊的整合
6. 盈利模式
1）多重收入的結構
2）可持續性
7. 風險和壁壘
階段性的關鍵風險評估和規避
案例分析：三只松鼠、海底撈

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