新三板掛牌與資本運作

課程背景：

新三板上市有利于拓寬公司融資渠道、完善公司資本構成、提高公司股份流動性，為公司帶來積極的財富效應和良好的公眾形象，是中小企業快速成長和發展的一條有效路徑。作為一個準備新三板掛牌企業的高管，在籌劃新三板上市前，至少需要了解：1、新三板掛牌的條件是什么？您的企業是否符合新三板掛牌的要求？2、新三板掛牌有哪些流程和成本？3、新三板掛牌過程中需要開展哪些工作？4、新三板掛牌過程中會出現哪些問題？如何解決這些問題？5、新三板的做市商如何運作？6、新三板企業掛牌后如何進行資本運作？

本課程的目的就在于幫助廣大中小企業充分了解三板市場，做好上市前的準備，擴充融資渠道，助力企業發展，讓新三板不斷惠及更多渴望資金的中小企業。同時為在新三板市場上進行證券投資提供鋪墊。

自2013年證監會新三板，新三板迅速成為眾多公司掛牌，融資以及PE公司退出投資的一個新途徑，新三板的爆發對中小企業的發展有著積極的意義。作為企業高管充分了解經常新三板市場，做好上市準備，為企業未來發展中的融資和資本運作打造一個平臺和更廣泛的空間勢在必行。

課程目標：

全面了解新三板掛牌的利弊、條件、步驟、難點和掛牌后的資本運作方式。

培訓對象：

董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監、財務經理、企業中高層

課程大綱：

（一）新三板介紹

?什么是新三板

?哪些企業適合在新三板掛牌

?新三板的功能

?新三板掛牌的利弊

?新三板掛牌時間安排

?新三板掛牌的成本

（二）新三板掛牌的6大條件

?依法設立且存續滿2年

?業務明確，具有持續經營能力

?公司治理機制健全，合法合規經營

?股權明晰，股票發行和轉讓行為合規合法

?主辦券商推薦并持續督導

?其他條件

（三）新三板掛牌的6大步驟

?盡職調查階段

?主辦券商盡職調查

?會計師事務所盡職調查

?律師事務所盡職調查

?改制重組階段

?業務整合

?股權調整

?股權融資

?完善公司治理

?股改

?推薦掛牌階段

?申報材料制作

?主辦券商內核

?協會審查備案

?掛牌準備階段

?股份托管

?信息披露

?掛牌交易階段

?投資者范圍

?交易方式

?交易限制

?資本運作階段（后面詳述）

（四）掛牌出現的5大問題及解決之道

?出資問題

?同業競爭問題

?持續經營能力

?財務不規范

?稅收問題

（五）做市商制度

?做市商制度介紹：定義、特征、好處

?做市商制度的主要模式

?選擇做市商應考慮的因素

?做市商股票來源

?做市商流程：選股、估值、定價、申報、交易

（六）掛牌企業資本運作

?信用增強

?增發融資

?并購重組

?轉板上市