宏觀經濟金融形勢、農商行面臨的風險與應對

題目：宏觀經濟金融形勢、農商行面臨的風險與應對

王傳寶  教授

時長：2天。可根據客戶要求調整課綱。

根據經濟實際變化，在具體授課前，適當調整講課內容

培訓目標：

2020年，在疫情影響之下，國際和國內經濟形勢都發生了前所未有的變化，國內經濟形勢將走向何方？如何看待金融形勢與金融風險？農商行面臨什么風險，應如何應對？從怎么看，到怎么辦、怎么干，本課程聯系銀行業研究疫情影響下宏觀經濟趨勢、金融形勢與金融風險、商業銀行面臨的主要風險與應對，分析當前農商行行業的發展態勢及信用風險，最后提出農商行的應對策略。培訓內容注重解疑答惑，希望通過本次培訓，能夠對了解農商行發展現狀與風險應對，突破困境和迎接未來帶來啟發。

課綱共分為五個模塊

第一模塊 宏觀經濟形勢

第二模塊 金融形勢與金融風險

第三模塊 農商行信貸風險分析、不良貸款的防控與處置

第四模塊 當前農商行行業的發展態勢與存在的主要問題

第五模塊 農商行如何主動應對風險

以下為詳細課綱

第一模塊 宏觀經濟形勢

一、當前國際經濟形勢與熱點問題

1、疫情前世界經濟已經進入衰退

——當前全球處在罕見的經濟增長低迷期

——新的世界經濟衰退已經到來？（康德拉季耶夫周期處于蕭條階段）

——十年一次的金融危機是否已經到來

——會不會發生百年一遇的危機？

——巴菲特：我活了89歲，只見到……

2、全球經濟風向指標：信貸脈沖

3、美國恐慌指數飆升

——美股上演“過山車”行情

4、全球有代表性公司裁員加劇

5、油氣價格崩塌往往是需求和經濟崩塌的前奏

6、負利率為何攪動世界經濟局勢

——歐洲、日本、美國紛紛進入負利率時代

——中國貨幣政策未來如何行動？如何逆周期調節？

——我國是否會降息？特別是會否降低存款基準利率

7、弱勢美元是當前美國提升競爭力的一個重要舉措

8、特朗普沖擊

9、“灰犀牛”與全球大變局初顯

——變與不變：全球大變局初顯

10、新冠疫情對全球化的影響深遠

11、最新發生的國際經濟熱點問題解讀

二、疫情后中國經濟長期發展趨勢與中國經濟未來發展

1、宏觀經濟分析的基本框架：總需求與總供給

2、經濟增長的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費

——消費結構升級

——進一步刺激內需不易

（2）投資：民間投資告急

——投資效率越來越低

（3）出口：進出口增速回落

4、供給側分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環境問題

（3）科技創新問題

5、中國會不會陷入“中等國家收入陷阱”

6、經濟增長的三大動力來源

——城鎮化沒有完成

——中西部地區的后發優勢

——消費結構升級

7、近年中國出現的幾個重要拐點

8、中國經濟面臨的結構性挑戰

9、中國經濟將現“四大分化”

10、實體經濟企業面臨的六大問題、五大危機

11、企業倒閉潮的四種推動力量

12、中國經濟新體系與新時代中國經濟新信號

13、對我國未來經濟增長的基本判斷

三、疫情影響下當前宏觀經濟形勢與2020年下半年宏觀經濟預判

（一）疫情影響下當前宏觀經濟形勢

1、客觀判斷經濟發展趨勢

2、如何判斷經濟態勢

——古典四大文學名著中的管理智慧

3、克強指數看經濟冷暖

4、PMI解讀

5、到底是通貨膨脹還是通貨緊縮：從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

6、如何看待當前經濟中的四個矛盾？

7、當前宏觀經濟解讀：GDP、就業、消費、投資、外貿、基建、房地產、資本市場等

（二）2020年下半年宏觀經濟前景預判

1、充分考慮疫情對2020宏觀經濟的沖擊，影響是全方位的

2、預測不易：經濟形勢變化快，政策變化快，外部環境多變

3、中央經濟工作會議/中央金融工作會議精神解讀

4、謹防金融風險：去杠桿-穩杠杠-加杠桿

5、2020年增長率、消費、投資、進出口、就業、赤字、債務等總體判斷

6、留得青山，贏得未來：2020《政府工作報告》主要精神、政策解讀

第二模塊 金融形勢與金融風險

一、紛至沓來的金融風險

1、謹防“明斯基時刻”加速到來

——什么是明斯基時刻

——到底有沒有金融危機？金融危機會不會來？

——金融出清：長安十二時辰

2、全球債務飆升

3、美聯儲擴表與中國的應對

4、牢牢守住不發生系統性風險底線

5、警惕區域性金融風險蔓延

6、地方政府債務風險

7、互聯網金融的沖擊，P2P暴雷

8、民企債接連違約，銀行放貸門檻收緊

二、實體企業違約加劇，部分中小銀行面臨破產清算威脅

——民營企業的機會和風險

——商業銀行如何支持民營企業：分類指導，分區施策

——包商被接管，下一個是誰？

——在打破金融機構和同業業務的剛性兌付后，過去一些激進的經營模式逐步暴露

——工行、信達、長城宣布受讓錦州銀行股份，均稱是財務性投資

——中央匯金公司作為戰略投資者入股恒豐銀行

——部分農商行前景堪憂

三、新形勢下銀行業轉型勢在必行

1、現有金融風險與中美貿易戰的疊加效應

2、銀行業可能面臨新一輪不良資產大暴露的局面

3、同業業務風險凸顯

4、資管新規影響下銀行業務的調整勢在必行

5、央行加強對中小銀行流動性支持，保持中小銀行流動性充足

6、利率走廊與利率并軌

7、銀行理財子公司時代已來

四、資管新規影響下銀行業務的調整

1、資管新規內容簡介

2、資管新規的影響

（1）對金融業產生積極效應

——促進金融業更有效地支持實體經濟發展

——促進金融機構更好地管控風險。資管新規使影子銀行融資回表，減少了資金運行的“灰色地帶”

——促進金融市場提升風險定價效率

（2）資管新規的社會影響

——對社會融資總量和結構的影響

——對銀行體系信貸需求增加

——影子銀行功能面臨轉型

（3）資管新政的橫空出世，影響數十億資管業務，影響數萬資管從業人員

（4）資管新規的消極影響：造成企業融資困難

3、資管新規下銀行業務的調整

（1）理財業務不斷轉型

（2）高成本負債占比提高，驅動銀行追求高收益資產

（3）推升凈息差和利息收入改善，非息收入占比持續上升的趨勢發生變化

（4）資金回表力度加大，資本壓力凸顯

五、銀行業務人員要嚴密防控合規風險、信貸風險

1、剛兌不斷打破

2、不僅防剛兌，還要防詐騙！承興百億供應鏈金融騙局

3、錢端與招行“14億逾期”爭端升級

4、地方性銀行接連發生國有大行托管，銀行如何抵御防范內外部經營風險

5、客戶在銀行的存款不翼而飛

6、2020年的經濟下行趨勢下，銀行小微信貸業務、個人信貸業務風險加大

六、金融風險頻發、金融業加速開放與銀行應對

1、中美貿易戰對我國金融業開放的沖擊

2、博鰲亞洲論壇后中國金融業開放提速

3、2018年、2019年我國金融開放措施

4、未來3年是中國金融企業發展的關鍵時刻

5、銀行如何應對金融風險頻發與我國金融業加速開放

七、疫情對銀行業的沖擊

1、銀行受到的沖擊

——客戶受到巨大影響：企業活下去第一要務：現金流

——政策要求不準斷貸、抽貸、壓貸

——政策要求加大對小微企業金融扶持

——降息周期開啟，息差收窄

——資產質量承壓，呆壞賬增加

——新冠疫情將造成銀行處置企業不良貸款數量上升

——新冠疫情改變金融監管部門處理企業不良貸款政策

——新冠疫情影響金融借款案件司法審判思路

2、疫情影響下銀行必須有所作為

——政府政策要求銀行支持經濟復蘇

——貨幣供應量充足

——銀行不救企業，企業倒閉潮會加劇，反過來拖累銀行

——抓住新基建、基建、城市化、消費、投資等刺激經濟的機遇

第三模塊 農商行信貸風險分析、不良貸款的防控與處置

一、農商行面臨的主要風險與應對（簡介）

1、三大風險（簡介）

2、八大風險（簡介）

3、八大風險之外的合規風險（簡介）

二、當前農商行信貸風險狀況總體分析

——本講座中，信用風險和信貸風險，概念混用。

1、思想風險突出

——“三觀”畸形錯位

——員工責任心不強，履職能力差

——風險管理理念欠缺

2、信用風險/信貸風險突出

3、流動風險突出

三、當前農商行信貸風險特別是不良貸款分析

——信貸客戶受疫情，宏觀或微觀、主觀或客觀方面的影響導致信貸風險/信用風險出現“井噴”，造成資產質量出現“低迷”。

1、不良貸款壓降難

——不良率是衡量商業銀行信貸風險/信用風險的最重要指標之一。受到宏觀經濟不景氣以及監管去杠桿影響，風險事件頻發，加上監管對不良認定標準收緊，商業銀行不良率指標有所惡化。

2、“不良 關注”貸款

——將“不良 關注”作為一個組合指標，結合逾期貸款數據，才能夠更準確、更全面地辨別商業銀行貸款質量。

3、大額貸款問題多

4、監管趨嚴導致信用風險快速暴露

5、客戶集中度

——須關注其客戶集中度過高的風險

6、信息披露

——信息披露及時性

——信息披露準確性

7、主體信用評級

——評級調降的主要原因大多源于不良及關注貸款驟增及投資業務踩雷導致的資產質量嚴重下滑等。

8、疫情影響加劇了信貸風險/信用風險

四、農商行不良貸款的產生原因

（一）外部整體經濟環境影響

1、國家宏觀經濟調控、產業結構調整及經濟持續下行，從而導致不良貸款反彈

2、外部沖擊風險傳導

（二）社會信用意識淡薄與法律執行力度不夠

1、社會信用意識淡薄

2、法律執行力度不夠

（三）借款人自身的原因

1、借款企業經營機制不健全

2、部分客戶盲目擴張、搞多元化投資，過度依賴舉債經營

（四）銀行自身經營管理方面的原因

1、貸款營銷市場定位偏差

2、風險防范意識薄弱

3、違規放貸與經放人員“自我貸后”

4、責任追究落實不到位

（五）農商行貸后管理存在的問題

1、宏觀環境復雜多變，信貸風險不易把控

2、信貸人員素質欠缺，不能及時識別風險

3、信貸人員數量不足，疲于應付各項工作

4、出于維護客戶需要，不愿過多揭示風險

5、貸后管理辦法落后，客戶經理難以操作

6、貸后檢查內外不分，風險類別混浠不清

五、農商行不良貸款處置面臨的問題

1、傳統手段清收難度較大

2、風險化解處置落實難

3、司法處置執行難

六、農商行不良貸款的清收處置策略

（一）降存量/盤活不良貸款存量舉措：從外部施壓

1、加強銀行與法院的溝通協調

2、實施銀行同業聯合懲戒不良戶