股權(quán)投資實(shí)務(wù)操作

課程收益

2 全面掌握股權(quán)投資邏輯及盈利模式

2 全面掌握股權(quán)投資的14大投資流程

2 全面掌握股權(quán)投資項(xiàng)目的篩選方法

2 全面掌握目標(biāo)企業(yè)估值方法及對(duì)賭協(xié)議

2 全面掌握股權(quán)投資協(xié)議的3大核心內(nèi)容

2 全面掌握PE投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系

2 通過(guò)大量案例分析來(lái)講解股權(quán)投資實(shí)務(wù)操作

課程對(duì)象：公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員；投行人員、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)人員、資本愛(ài)好者等

課程特色：實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  股權(quán)投資邏輯及盈利模式

n 股權(quán)投資及其特點(diǎn)

n 股權(quán)投資種類(lèi)

n 股權(quán)投資邏輯

n 股權(quán)投資盈利模式

【案例分析】

模塊二  股權(quán)投資流程

n 項(xiàng)目信息收集

n 立項(xiàng)建議

n 立項(xiàng)評(píng)審

n 項(xiàng)目立項(xiàng)

n 初步盡職調(diào)查

n 簽署投資意向書(shū)

n 全面盡職調(diào)查

n 投資建議書(shū)

n 投資決策評(píng)審

n 投資談判

n 項(xiàng)目投資

n 投資項(xiàng)目管理

n 投資項(xiàng)目退出

n 投資收益分配

【案例分析】

模塊三  如何篩選投資項(xiàng)目

n 賽道/賽車(chē)/賽手如何選擇

n 紅杉資本篩選項(xiàng)目的方法

n 達(dá)晨創(chuàng)投篩選項(xiàng)目的方法

n 今日資本篩選項(xiàng)目的方法

n 深創(chuàng)投篩選項(xiàng)目的方法

【案例分析】

模塊四  企業(yè)估值及對(duì)賭協(xié)議

n 資產(chǎn)基礎(chǔ)法

n 收益現(xiàn)值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 天使輪、A輪、B輪、C輪、Pre-IPO如何估值

n 對(duì)賭協(xié)議及其關(guān)注重點(diǎn)

n 證監(jiān)會(huì)/交易所對(duì)對(duì)賭協(xié)議的認(rèn)定

【案例分析】

模塊五  股權(quán)投資協(xié)議的3大核心內(nèi)容

n 投資意向書(shū)（Termsheet）

? 什么是投資意向書(shū)

? 投資意向書(shū)的作用

? 投資意向書(shū)的效力

? 投資意向書(shū)的核心條款

n 投資先決條件條款

? 陳述與保證條款

? 交割條件條款

n 投資協(xié)議10大核心條款

? 投資金融工具條款 

? 投資估值條款 

? 反攤薄條款 

? 分期投資條款 

? 公司控制權(quán)的競(jìng)?cè)l款 

? 管理層的肯定性和否定性條款 

? 回購(gòu)權(quán) 

? 共同賣(mài)股權(quán) 

? 強(qiáng)賣(mài)權(quán)

? 清算優(yōu)先權(quán) 

【案例分析】

模塊六  PE投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系

n PE投資存在的6大風(fēng)險(xiǎn)

n PE項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)控制

n PE項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)控制

n PE單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

【案例分析】