《固定資產貸款項目評估》1天—

課程名稱：《固定資產貸款項目評估》

主講： 陳建華老師 6課時
課程背景：
自2013年以來，中國經濟步入新常態后中國經濟增速持續放緩，商業銀行的信貸資產
質量下滑，隨著國家實行供給側的改革和一帶一路戰略的實施，國內的優質基礎建設仍
方興未艾，固定資產貸款的需求較旺，但銀行內部實施項目評估力量較薄弱。
造成國內商業銀行信貸風險增大的主要原因：一是信貸隊伍中年輕人多、從業年齡短
，實施項目融資機會缺乏；二是信貸業務骨干大部分經歷授信品種不多，對固定資產的
特點和實施技術不甚過硬。
本課程主要通過典型性結構分析和案例的討論和研習，根據《貸款新規》的《固定資產
貸款管理暫行辦法》、《項目融資業務指引》規定要求，從項目評估特點和要求，財務分析
的規定和范圍，以及項目融資特有的不確定分析方法進行學習，幫助參訓人員掌握固定
資產貸款基本要求和方法，適應市場各種融資主體的需求，促進信貸業務的績效發展。

課程目標：
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通過對固定資產貸款規定、要求和分析方法的學習，了解和掌握不同項目的固定資產
項目貸款不同特點；
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了解不確定分析的基本原理，掌握其基本的分析方法，為拓展固定資產貸款業務的打
下良好的基礎。
課程對象：國有銀行、股份制銀行、農（城）商（信）行（社）支行及網點信貸業務負
責人，信貸業務客戶經理及負責人。
授課方式：結構性知識介紹和典型案例分析、研習。
課程大綱/要點：

第一部分 固定資產貸款的基本要求
㈠、我國投融資體制的改革
1、《國務院關于投資體制改革的決定》
— 審批制
— 核準制
— 備案制
2、《貸款新規》對固定資產貸款的影響
— 《固定資產貸款管理暫行辦法》
— 《項目融資業務指引》
— 固定資產貸款與項目融資的異同
㈡、《國務院關于投資體制改革的決定》
1、背景
— 2004，國務院頒發關于投資體制改革的決定
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2005，國家發改委頒發關于改進和完善報請國務院審批或核準投資項目的管理辦
法
— 財政部頒布企業會計準則
2、市場經濟體系架構確立
— 投資主體：單一的國家或政府→多種主體，多元化（政府、私人、外資）
— 融資來源：多渠道
— 投資方式：多樣化
3、項目分類范圍擴大
— 按目標：經營性與非經營性項目
— 按產出屬性：公共與非公共項目
— 按投資管理形式：政府投資與企業投資項目
— 按與原有資產關系：新建與改擴建項目
— 按融資主體：新設法人與既有法人項目
㈢、投資主、客體的變化
1、需求“拉動型”→供給側“推動型”（資本、資源、技術）
— 適應投融資體制改革的要求，滿足多元投資主體進行科學投資決策的需要
— 強調對投資主體的價值回報
— 強調資源配置的優化
2、核準項目評價內容
— 適應宏觀經濟環境變化
— 將資源、環境影響作為項目評價的主要內容
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在核準項目時，從維護經濟安全、合理開發利用資源、保護生態環境、優化重大
布局、保障公共利益、防止出現壟斷等方面進行審查
3、基礎建設、公共領域的PPP模式的推進

第二部分、固定資產貸款評估內容
㈠、行業項目的評審分析
1、鐵路項目分類（鐵路運營財務與基建財務分別記賬，自求平衡）
— 國鐵：鐵路新線建設（由鐵道部工程管理中心或相關鐵路局負責建設和借款）
— 合資：成立合資鐵路公司
— 地方：項目法人
2、公路
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交通廳（局）類，項目貸款統借統還，通行費收費權質押，交通廳規費收入提供
還款保證
— 高速公路公司（省屬）類，一種是直屬省政府；一種是由省交通廳組建。
— 項目公司類
— 項目收費權質押，有些項目附加第三方擔保
— 公路局類，一是省交通廳公路局，二是市公路局、交通局
3、軌道交通（企業法人）
— 統貸公司（負責全市軌道交通項目的借款與償還）
— 項目公司（按線路不同分別組建）
4、城建基礎設施
— 供水
— 供熱
— 供氣
— 公共設施
— 環境保護
㈡、項目評估的基本原理與方法
1、項目貸款范疇
— 基建、技改、科技開發
— 房地產開發貸款
— 境外籌資轉貸款
— 銀團貸款
2、建設程序
— 項目建議書（立項）
— 可行性研究
— 初步設計
— 建設準備（開工建設）
— 建設實施
— 竣工驗收
3、項目資料
— 項目建議書、可行性研究報告、初步設計、新開工、概算調整等的批復文件
— 項目（公司）章程、合同及批件
— 資本金落實文件
— 生產、建設條件落實的證明
— 有關財務報表
— 信貸業務手冊要求的有關表格
— 特殊項目的相關批件
㈢、資金來源和投資分析
1、投資估算
— 項目總投資＝固定資產投資總額＋流動資金
— 固定資產投資總額＝固定資產投資＋投資方向調節稅＋建設期利息
— 固定資產投資＝工程費用＋工程其他費用＋預備費用
— 建設期利息（資本化）
2、市場分析
— 原材料供應市場分析
— 產品需求市場分析
— 設備技術工藝和設計分析
— 風險防范措施評估


第三部分 固定資產項目貸款財務分析
㈠、基本報表
— 現金流量表
— 損益表
— 資產負債表
㈡、靜態指標計算與分析
— 投資利潤率
— 投資利稅率
— 資本利潤率
㈢、動態指標計算與分析
— 財務凈現值
— 財務內部收益率
— 折現率
— 投資回收期
— 借款償還期
㈣、不確定性分析
1、盈虧平衡分析
2、敏感性分析
㈤、固定資產貸款風險防范措施評估
1、借款人
2、擔保人
3、抵質押


案例：多家商業銀行的實際案例
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注：本課為自編講義，集中授課、案例分析，并根據實際課時對講解內容作彈性調整