渠道財務管理

課程目標

透徹理解經銷商財務報表的各個要素 了解經銷商營運資本管理模式，避免投資風險 收益與風險組合，經銷商盈利模式的選擇 如何通過有效決策提升經銷商盈利

課程大綱

**部分：”財務”與”管理”

n 經銷商的有幾本”財務賬”?

? 財務會計, 稅務會計,管理會計

? 民營企業經銷商的財務管理現狀:稅務導向

? 經銷商到底賺沒賺錢: 管理會計的必要性

第二部分：認識經銷商財務報表

n   損益表告訴我們什么

? 損益表的構成與利潤形成

? 收入確認的原則

u 權責發生制

u 配比原則

u 中國特色”發票實現制”

? 毛利率、綜合毛利率、成本加成率

? 毛利潤與邊際利潤

? 壞帳、存貨減值、折舊對利潤的影響

n 資產負債表的主要核心思想

? 資產負債表的平衡

? 不同業務模式對資產負債表的影響

? 經銷商資產負債表關鍵內容

u 應收帳款與壞帳準備

u 存貨價值的三種核算方法

案例：三種不同核算方法對資產負債表的影響

u 謹慎性原則與存貨跌價準備

第三部分：利潤與現金流的關系 ――營運資本管理

n 利潤表與現金流量表的主要差異

n 綜合案例―― 現金流、利潤與營運資本的互動關系

? 存貨對現金流的影響

? 應收賬款對現金流的影響

? 應付賬款與現金流

? 如何確定經銷商的資本需求

u 營運資本

u 非營運資本

第四部分：經銷商的盈利模式

n 經銷商綜合效益評價

? 投入資本回報率

? 營運資本回報率

案例：ROIC與ROWC模型的應用

n 營運資本周轉次數的驅動因素

? 存貨天數

? 應收賬款天數

? 應付賬款天數