企業(yè)上市與資本運(yùn)作

課程介紹

企業(yè)資本運(yùn)作的實(shí)質(zhì)是把企業(yè)內(nèi)部的存量資產(chǎn)進(jìn)行整合和優(yōu)化，與外部資本市場(chǎng)接軌，產(chǎn)生新的資本資源，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行剝離、置換、出售、轉(zhuǎn)讓等，從而形成形成企業(yè)資產(chǎn)證券化、去也改制股份化或者原有企業(yè)注銷更換新主，以此改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)或者債務(wù)結(jié)構(gòu)。

資本運(yùn)作的方式多種多樣，不能一概而論，必須根據(jù)企業(yè)的具體情況選擇相應(yīng)措施。本課程將集中闡述資本運(yùn)作的各種形式。

課程時(shí)間 2天

課程大綱

第一節(jié)      轉(zhuǎn)增股本 

1.   轉(zhuǎn)增股本的意義

2.   轉(zhuǎn)增股本與送紅股的異同

3.   轉(zhuǎn)增股本需要考慮的問(wèn)題

第二節(jié)      配股和增發(fā)   

1.   向老股東配股

2.   定向增發(fā)

第三節(jié)      縮股、分立、換股   

1.   縮股

重組救急  

投資獲利  

明縮實(shí)擴(kuò)  

2.   分立

3.   換股   

第四節(jié)      通常采用的資本運(yùn)作模式    

1.   并購(gòu)重組

2.   股權(quán)投資

3.   吸收股份并購(gòu)模式

4.   資產(chǎn)置換式重組模式

5.   以債權(quán)換股權(quán)模式

6.   合資控股式

7.   在香港注冊(cè)后再合資模式

8.   股權(quán)拆細(xì)

9.   杠桿收購(gòu)

10. 戰(zhàn)略聯(lián)盟模式

11. 投資控股收購(gòu)重組模式