《銀行財務報表分析與盡職調查要點》

課程簡介

? 我的工作是銀行信審/風控/客戶經理，我怎么識別來我行貸款的企業在財報真實性上是否公允？我在盡職調查中，應該問些什么，看些什么，做些什么，查些什么，才能夠真的了解一家企業的真實財務狀況？

? 本課程完全從銀行實戰出發，針對銀行的貸款業務，通過手把手教學員企業財務報表分析的各種方法，結合大量的案例分析，展示銀行盡職調查要點，使銀行貸款業務相關人員獲得專業價值和實操技能的綜合提升。

? 講師擁有超過15年的財務報表分析與解讀經驗，以及超過10年的學校、企業授課交流經驗，熟悉實操信貸、股權投資、財務融資（海外）等業務流程，對財務報表分析的實戰痛點有著深刻的理解，并致力于財務知識普及的通俗化解讀，讓每位工作崗位涉及財務報表分析的員工具備一定水平的財務報表分析能力。

課程收益

本課程不涉及深奧的財務專業知識，從大量工作及生活案例入手，增強員工在實際工作中分析財務報表的能力，為員工總結盡職調查要點，共同為企業創造價值增殖。

? 會做財務報表分析，發現企業發展中存在的問題。

? 了解企業資產的結構和質量與企業發展的關系。

? 了解企業的利潤情況，是否具有可持續發展的能力，發展潛力大不大。

? 了解企業的現金流狀況，能否抵御住“黑天鵝”事件的侵襲。

? 向渾水公司學習盡職調查要點。

課程對象

? 銀行客戶經理

? 銀行資信評估人員

課程大綱

模塊一：課程介紹 案例導入（1小時）

一、課程簡介

1.課程框架：貸前調查的一般思路：中西醫結合

案例：某物流公司——抵押物重要嗎？

案例：高鐵上的思考——SM集團在做低利潤嗎？

案例：史上蕞不務正業公司QA股份

5分鐘讀懂上市公司財務報表

10分鐘讀懂非上市公司財務報表

互動：銀行在哪里藏利潤？

2.課程目標

3.課程大綱

模塊二：財務報表分析（3小時）

二、初識三大表

1.感性認識——底子、面子、日子

2.理性認識——庖丁解牛之結構與核心問題

三、資產負債表

1.資產負債表結構分析

2.流動資產類科目

案例：LS之死

案例：創業板第壹造假案ZZD

3.非流動資產類科目

案例：一個U盤引發的血案：WFSK

四、利潤表解讀

1.利潤表結構分析

2.成本與費用：會計造假的常見手法之費用資本化

3.收入與利潤：核心利潤才能反映企業的經營狀況

4.凈利潤的五大來源

互動：七家公司利潤表對比分析

5.初窺財務造假

五、現金流量表解讀

1.現金流量表結構分析

2.現金流量表關注重dian：凈額

案例：GL和LS現金流量表對比分析

3.經營活動現金流分析

案例：MT和LS現金流量表對比分析

4.投資活動現金流

案例：ZZD現金流量表分析

5.籌資活動現金流

案例：LS現金流量表分析

六、財務報表分析總結

1.財務報表分析的四大法寶

2.財務報表分析的蕞高奧義——數字敏感性

3.5分鐘弄清三張報表表間邏輯關系

4.報表造假的四重境界

5.財務報表分析三板斧

互動：手把手教你出具一個真實的財務報告

模塊三：向渾水公司學盡職調查（2小時）

七、向渾水公司學盡職調查

1.Muddy Waters背景介紹

2.渾水公司的兩大做空邏輯：虛假數據

案例：虛假數據——以HS乳業為例

3.渾水公司的兩大做空邏輯：誤導性數據

案例：誤導性數據：以好未來投資順順留學為例

4.盡調經驗總結

互動：渾水的分析結論一定正確嗎？

5.渾水歷次做空報告一覽