企業投融資管理與并購重組

培訓受眾:

有投融資需求的企業管理者，正在籌備上市或有上市意愿的企業董事長、總經理、 財務總監、財務主管、投/融資部經理、高層管理人員

課程收益:

幫助學員
1. 了解資本市場的游戲規則，以投融資驅動企業價值增長
2. 掌握投資項目評估/決策的基本方法/指標，運用風險管理工具防范投資風險
3. 熟悉企業融資的主要方式/渠道，在融資風險與成本之間尋求平衡
4. 理解并購重組兼并模式及目標企業估值方法，掌握并購整合的七大策略

課程大綱:

? 投資與融資 – 企業價值增長的兩個車輪
? 企業資金的兩大循環
? 投資活動 – 企業的換血功能
? 融資活動 – 企業的輸血功能
? 投融資是企業快速增長的捷徑
? 三個層面的競爭策略
? 案例分析 – 企業如何借助投融資活動占領競爭制高點？

? 投資項目評估與風險防范
? 投資應遵循的四項基本原則
? 選擇投資項目的三道門檻
? 財務評估必須回答的四個問題
? 雙指標評估模型在投資決策中的應用
? 今天虧錢的項目一定不可行嗎？
? 如何在不確定的條件下進行項目估值？
? 案例分析 – 延遲期權的價值

? 企業融資的主要方式/渠道與風險防范
? 企業融資的兩大渠道/四種模式
? 如何在融資風險與成本之間尋求平衡？
? 企業融資的八大途徑
? 股權融資的三種形式及特征
? 股權融資時如何保持對公司的控股權？
? 互聯網融資應規避的幾條“紅線”
? 產業鏈融資如何平衡利潤與現金流
? 資產證券化融資必須具備的三個條件
? PPP項目融資操作流程及潛在風險防范
? 信用融資的五大來源及法律風險
? 眾籌融資如何規避非法集資的陷阱？
? 企業融資應注意的三個錯配

? 并購的運作機理
? 并購的三種類型
? 并購中價值的流入與流出
? 目標企業的公允價值
? 并購到底付多少錢合適?

? 并購的基本模式及目標企業估值方法
? 資產并購
? 哪些企業適用資產并購？
? 帳面價值與市場價值
? 如何調整目標企業的資產價值？
? 市場法并購
? 哪些企業適用市場法并購？
? 如何選擇標桿企業作為參照？
? 使用倍數法的優先順序
? 收益法并購
? 哪些企業適用收益法并購？
? 收益法并購的六個要素
? 如何確定加權資金成本率？
? 如何評估目標企業的持續價值？
? 案例分析 —這個公司值多少錢？

? 資產重組與債務重組
? 資產重組的五種交易模式
? 資產重組的四項基本原則
? 杠桿收購的六個基本條件
? 管理層收購(MBO)的操作步驟
? 案例分析 – 誰是此重組項目的最大受益人？

? 并購的會計處理
? 并購的三種法律形式
? 實質重于形式 — 購買與股權聯合的區別
? 購買法與權益結合法的差異/對合并報表的影響
? 權益結合法的使用條件與限制
? 小組活動 - 購買法與權益結合法的會計處理

? 并購后的整合
? 并購整合的七大策略
? 如何衡量協同效應?