企業(yè)財務(wù)報表分析

　　第一講  企業(yè)中高層管理者必備

    一、企業(yè)中高層必須具備的財務(wù)理念

   　（一）資產(chǎn)經(jīng)營理念

   　（二）風險管理理念

   　（三）負債經(jīng)營理念

   　（四）現(xiàn)金管理理念

   　（五）市場價值理念

   　二、企業(yè)中高層必須戒備的經(jīng)營風險

    　（一）資金鏈斷裂風險

    　（二）應(yīng)收款超常風險

    　（三）投資不當風險

    　（四）市場風險

    　（五）產(chǎn)品質(zhì)量風險

    　（六）擔保風險

    　（七）核心管理層不穩(wěn)定風險

    　（八）法律風險

    　（九）政策風險

     第二講  資產(chǎn)負債表分析

     一、深入理解資產(chǎn)負債表上的財務(wù)數(shù)據(jù)

（一）如何在資產(chǎn)負債表上確定企業(yè)對外投資的最高限額

（二）資產(chǎn)負債表上的哪些項目不能任意調(diào)整

（三）分析交易性金融資產(chǎn)項目的會計信息

（四）分析應(yīng)收票據(jù)項目的會計信息

（五）分析應(yīng)收賬款項目的會計信息

（六）分析預付賬款項目的會計信息

（七）分析存貨項目的會計信息

（八）分析固定資產(chǎn)原價項目的會計信息

  二、從公司運作管理的角度重新審視資產(chǎn)負債表

 （一）分析流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

 （二）分析長期資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

 （三）分析固定資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

（四）．分析流動負債占負債及所有者權(quán)益的比重

 （五）分析負債合計占負債及所有者權(quán)益的比重

 （六）分析長期負債與所有者權(quán)益之比

 （七）分析留存收益與實收資本（或股本）之比

  三、資產(chǎn)負債表與利潤表的關(guān)系

 四、資產(chǎn)負債表水平與結(jié)構(gòu)分析

 案例  結(jié)合資產(chǎn)負債表指標分析

第三講  利潤表分析

  一、利潤表要素分析

 （一）理解利潤表上幾種不同的利潤描述

 （二）分析營業(yè)成本中的會計信息

 （三）分析費用項目中的會計信息

 二、各種利潤率分析

 （一）毛利率

 （二）營業(yè)利潤率

 （三）利潤率

 （四）凈利率

 三、各種成本費用比率分析

 （一）營業(yè)成本占營業(yè)收入的比率

 （二）管理費用占營業(yè)收入的比率

 （三）銷售費用占營業(yè)收入的比率

 （四）財務(wù)費用占營業(yè)收入的比率

  四、壞賬（或計提壞賬準備）對利潤的影響

  五、資產(chǎn)減值對利潤的影響

 六、利潤表水平與結(jié)構(gòu)分析

 案例  結(jié)合利潤表指標分析

第四講  現(xiàn)金流量表分析

一．現(xiàn)金流量表的作用與內(nèi)容

（一）現(xiàn)金流量表的作用

（二）現(xiàn)金流量表的內(nèi)容

  二、如何理解現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表之間的關(guān)系

 三、如何對現(xiàn)金流量表所反映的會計信息進行分析

 （一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零

 （二）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零

 （三）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零

 （四）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零

 （五）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零

 （六）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零

 （七）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零

 （八）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零

（九）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零

 四、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

 案例  結(jié)合現(xiàn)金流量表財務(wù)比率分析

 第五講  2014年發(fā)布《企業(yè)會計準則》新增財務(wù)報表項目分析

 一、資產(chǎn)負債表新增項目分析

（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

（二）衍生金融資產(chǎn)

（三）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

（四）衍生金融負債

（五）劃分為持有待售的資產(chǎn)

（六）劃分為持有待售的負債

（七）遞延收益

（八）其他綜合收益

（九）專項儲備

二、利潤表新增項目分析

（一）公允價值變動收益（損失以“-”填列）

（二）非流動資產(chǎn)處置利得

（三）非流動資產(chǎn)處置利得

（四）重新計算設(shè)定受益計劃凈負債或凈資產(chǎn)的變動

（五）權(quán)益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額

（六）權(quán)益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額

（七）可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益

（八）持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)

（九）現(xiàn)金流量套期損益的有效部分

（十）外幣財務(wù)報表折算差額

 （十一）綜合收益總額

  第六講  結(jié)合實例企業(yè)財務(wù)能力分析

     一、償債能力分析

營運資本

流動比率

速動比率

資產(chǎn)負債率

股權(quán)比率

權(quán)益乘數(shù)

產(chǎn)權(quán)比率

有形資產(chǎn)債務(wù)比率的有形凈值債務(wù)比率

利息保障倍數(shù)

非流動負債與營運資本比率

      二、營運能力分析

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

      三、獲利能力分析

銷售毛利率

銷售凈利率

成本利潤率

總資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率

長期資本報酬率

      四、發(fā)展能力分析

銷售增長率

總資產(chǎn)增長率

（三）年銷售收入平均增長率

（四）凈利潤增長率

（五）三年凈利潤平均增長率

（六）固定資產(chǎn)成新率

（七）資本積累率

（八）三年資本平均增長率

（九）股利增長率

（十）三年股利平均增長率

     五、市場價值分析：

普通股每股收益

每股凈資產(chǎn)

市盈率

股利支付率

市凈率                     

     六、綜合財務(wù)分析

       （一）杜邦財務(wù)分析

    （二）帕利普財務(wù)分析

  第七講  案例分析

　案例一  營運指數(shù)分析

　案例二  經(jīng)濟增加值分析

案例三　損益差異的魚骨圖分析

　案例四　雷達圖財務(wù)分析法

　案例五　用 Z—計分法模型進行財務(wù)危機預警分析

  第八講  互動與答疑