試論新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)的審計技術(shù)

【摘要】對傳統(tǒng)行業(yè)財務(wù)報表的審計,注冊會計師行業(yè)已經(jīng)總結(jié)并提煉出一套行之有效的方法與手段。但對于以移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能及大數(shù)據(jù)等為基礎(chǔ)的新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài),注冊會計師行業(yè)尚未形成切實可行的系統(tǒng)審計方法來應(yīng)對這些企業(yè)報表數(shù)據(jù)的驗證。由此,從渾水公司做空直播行業(yè)的巨頭歡聚集團說起,分析審計技術(shù)存在的問題,并提出對策與措施。

【關(guān)鍵詞】新經(jīng)濟;新業(yè)態(tài);渾水;歡聚集團;審計技術(shù)

一、前言

自1720年英國南海公司造假案爆發(fā),注冊會計師行業(yè)開始興起。在不斷變革的經(jīng)濟浪潮中,注冊會計師們總結(jié)出一套針對傳統(tǒng)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的審計方法,如對有形資產(chǎn)的盤點與核對、對無形資產(chǎn)的函證與確認、對大量憑證進行抽樣審查、對報表數(shù)字進行邏輯分析,以及延伸到對產(chǎn)生財務(wù)數(shù)據(jù)的企業(yè)進行內(nèi)控檢查。所有的一切,都是通過對客戶提供的財務(wù)報表數(shù)據(jù)采用各種方法與手段進行驗證,然后向報表使用者提供財務(wù)數(shù)據(jù)是否可靠與公允的結(jié)論,并據(jù)此作出審計承諾。經(jīng)過數(shù)百年的發(fā)展,世界各國的資本市場都認可了注冊會計師的這一貢獻,并作為發(fā)展資本市場的鐵律進行法律上的規(guī)定,也造就了世界各國注冊會計師隊伍的發(fā)展,穩(wěn)定了證券市場的秩序。

然而,移動互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展,大數(shù)據(jù)的涌現(xiàn),新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)的產(chǎn)生,極大地改變了傳統(tǒng)審計的對象,海量數(shù)據(jù)使得傳統(tǒng)抽樣審計的結(jié)論變得蒼白無力,基于人工智能與IT技術(shù)的造假使得報表分析性程序的邏輯變得毫無意義,尤其是沉淀在互聯(lián)網(wǎng)中的無形業(yè)務(wù)與數(shù)據(jù),使得熟悉觸手可及的憑證與賬表的注冊會計師們, 有些束手無策。如何針對新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)進行有效審計,成為審計行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。下面,本文就近期渾水公司做空中概股歡聚集團事件做一些分析,考察新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)是如何挑戰(zhàn)傳統(tǒng)審計方法的。

二、渾水公司如何做空歡聚集團?

2020年11月18日,美國著名做空機構(gòu)渾水公司在社交媒體上發(fā)布了對中概股上市公司歡聚集團(Joyy Inc.)的做空報告,宣稱歡聚集團公布的合并收入約有 84%是虛假的。做空報告公布以后,歡聚集團股價大幅下挫26.48%,市值一天之內(nèi)蒸發(fā)了21.5億美元。如果渾水的舞弊指控最終得到證實,那么歡聚集團將有可能成為第二個瑞幸咖啡,筆者當(dāng)時非常擔(dān)心,對其進行審計的會計師事務(wù)所是否能在做空報告發(fā)布之后全身而退?如果歡聚集團的舞弊被坐實,注冊會計師們是否會再次成為眾矢之的?同時,這次做空報告的發(fā)布,再次激發(fā)大家的思考:為何中概股上市公司特別是基于互聯(lián)網(wǎng)科技和線上交易模式的新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)公司,在財務(wù)數(shù)據(jù)真實性上頻頻“爆雷”,而首先揭開其財務(wù)造假面紗的,又總是做空機構(gòu),而不是被稱為“資本市場看門人”(Watch Dog)的審計師呢?面對公眾的質(zhì)疑和期待,審計師如何應(yīng)對新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)所帶來的挑戰(zhàn),當(dāng)程序化軟件和AI技術(shù)被應(yīng)用于舞弊時,審計師是否已具備與對手較量的能力,是否還能擔(dān)負起查錯揭弊的重任?這是做空報告發(fā)布后,筆者最擔(dān)心的問題。

三、歡聚集團是否會成為第二個瑞幸咖啡?

2020年11月19日下午,歡聚集團回應(yīng)渾水做空報告時聲稱,渾水的指控充滿了對直播行業(yè)和直播生態(tài)的無知,報告邏輯不清、數(shù)據(jù)混亂、以偏概全,包含大量的錯誤信息。誠然,渾水的做空記錄并非完美無缺,也有犯錯、失手的時候,對于歡聚集團的做空報告,也不乏武斷、草率的成分。然而,做空機構(gòu)不是審計機構(gòu),更不是司法機構(gòu),它需要做的,不是證實造假確實存在,而是指出造假的高度可能性。市場是不會輕易被愚弄的,做空機構(gòu)如果不具備高超的調(diào)查和研究能力,不投入足夠的人力、物力和財力,不拿出擊中要害的“實錘”,那么,就會“偷雞不成蝕把米”,甚至在做空頭寸上虧得傾家蕩產(chǎn)也是有可能的。市場當(dāng)時對歡聚集團的股價反應(yīng)表明,投資者至少部分地認可渾水做空的邏輯與事實。

在筆者看來,渾水做空報告中至少有以下幾點是殺傷力較大的“實錘”:

第一,構(gòu)造虛假付費用戶以虛增收入。渾水將虛假付費用戶定義為顯示歡聚集團本地服務(wù)器IP地址(127.0.0.1)或內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)IP地址(100.64.0.0~ 100.64.0.10)的付費用戶,與上述用戶共享“國際移動設(shè)備識別碼”(International Mobile Equipment Identity,IMEI,被認為是判斷用戶唯一性的關(guān)鍵性指標)的付費用戶,以及與歡聚集團控制的頻道旗下的主播共享IMEI的付費用戶。渾水使用歡聚集團內(nèi)部人士擁有的第三方數(shù)據(jù)分析服務(wù)——“小葫蘆”來追蹤每個賬戶贈送和接受禮物的數(shù)量。渾水分析了小葫蘆所追蹤的歡聚集團旗下YY直播96432名付費用戶數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)其中24.9%的付費用戶被YY直播控制,而這些用戶的打賞在禮物總收入中占比近48.0%。渾水發(fā)現(xiàn)的相關(guān)證據(jù)還包括:對因疫情封城期間的武漢付費用戶數(shù)據(jù)進行分析,發(fā)現(xiàn)IP地址從一個地理位置快速跳轉(zhuǎn)至另一個地理位置等,這種表現(xiàn)出欺詐或受控特征的武漢付費用戶占比高達87.5%(眾所周知,疫情期間的武漢市民基本處于隔離狀態(tài),是不可能出現(xiàn)地理位置快速跳轉(zhuǎn)現(xiàn)象的),而且奇怪的是,相鄰IP地址用戶向同一名主播打賞的禮物金額幾乎一樣,表現(xiàn)出機器人用戶的明顯特征;黑龍江黑河市同一IP地址塊上存在1100多個付費用戶等,這也不太符合現(xiàn)實場景狀況。

第二,YY直播通過控制“公會”以虛增收入。在直播行業(yè)中,公會扮演著類似演員經(jīng)紀人公司的角色,負責(zé)培養(yǎng)、推廣、管理網(wǎng)紅主播,主播收到的禮物收入將會在公會和直播平臺之間分成,并由公會向主播支付薪酬。公會在直播行業(yè)中的重要地位毋庸置疑,一旦被歡聚集團內(nèi)部人所控制,就有可能成為配合財務(wù)造假的關(guān)聯(lián)方。渾水發(fā)現(xiàn),YY直播上前11大公會均由YY本身創(chuàng)建,而大型公會則與主播共同創(chuàng)建小型公會,進而有效搭建了由YY直播主導(dǎo)的分支網(wǎng)絡(luò)。其中,“80年代”公會由歡聚集團董事長助理協(xié)助創(chuàng)辦,而該助理還參與創(chuàng)辦了歡聚集團的新加坡子公司Bigo。渾水認為,由YY直播控制的公會很有可能超過500個,而這些受到控制的公會并沒有作為關(guān)聯(lián)方加以披露。如果歡聚集團試圖虛增收入,大量未加披露的關(guān)聯(lián)方無疑將為其提供便利、隱蔽的操作手段。

第三,對于Bigo的收購疑點重重。Bigo是歡聚集團從董事長手中收購而來的海外子公司,這一收購為董事長個人帶來了數(shù)億美金的股票和現(xiàn)金收益,同時也為歡聚集團帶來了巨額的投資重估收益。渾水認為,Bigo從設(shè)立開始就是一場騙局,主要理由包括:Bigo的創(chuàng)始人是歡聚集團而不是董事長本人;在成立之后的頭四年,Bigo曾三次更換新加坡審計師,而在其2016~2018年的年度審計報告中,每一份報告都包含了對于Bigo持續(xù)經(jīng)營能力的警告,并于2019年8月對其2017年的財務(wù)狀況進行了重大重述;Bigo隱瞞了被收購時1/3的業(yè)務(wù)收入來自中國內(nèi)地的事實,而其報告的來自中國內(nèi)地的音頻直播應(yīng)用收入可能被嚴重夸大。顯然,歡聚集團合并報表對于收購Bigo這一重大交易的信息披露并不充分,而審計師對于這一重大關(guān)聯(lián)方交易是否執(zhí)行了必要而充分的審計程序亦值得懷疑。

四、渾水能做到的,審計師為何做不到?

做空機構(gòu)每一次成功揭露上市公司的造假行為,都會引發(fā)社會各界對于審計師的質(zhì)疑,此次歡聚集團被渾水做空也不例外。按照渾水的指控,歡聚集團的造假行為是長期存在的,且導(dǎo)致其財務(wù)報表包含大量虛假收入。當(dāng)然,由于渾水公司只是從第三方獲得信息與數(shù)據(jù),而不是從歡聚集團取得第一手資料,歡聚集團是否造假還需要監(jiān)管機構(gòu)的最后確認,現(xiàn)在還很難斷定注冊會計師在審計過程中是否存在過失。但是,毫無例外的是,每次做空機構(gòu)發(fā)布報告時,人們的第一個反應(yīng)是:“注冊會計師,你在哪里?”

當(dāng)然,作為專業(yè)人士,筆者認為,審計意見是否失實也要看審計過程,即審計師在審計過程中是否保持了應(yīng)有的職業(yè)謹慎(due professoinal care)。畢竟,審計師在審計工作中需要大量運用職業(yè)判斷,只能“合理保證”財務(wù)報表不存在重大錯報,而無法“絕對保證”發(fā)現(xiàn)財務(wù)報表編制中的舞弊或錯誤,尤其是管理層精心策劃的舞弊。在認定歡聚集團審計師的責(zé)任時,需要考慮兩個關(guān)鍵點:第一,審計師是否已經(jīng)識別出那些表明歡聚集團的收入有可能是虛構(gòu)的跡象或線索,即舞弊風(fēng)險信號;第二,審計師是否針對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的舞弊風(fēng)險信號,實施了恰當(dāng)?shù)膶徲嫅?yīng)對程序,包括適當(dāng)?shù)剡\用技術(shù)手段。

由于缺乏公開的資料,對于歡聚集團涉嫌收入造假的行為,我們無法判斷審計師究竟做了什么以及是如何去做的。然而,基于筆者對審計職業(yè)的了解,如果渾水的做空屬實,那么審計師要證明自己的審計沒有任何過失,難度是比較大的。

可喜的是,歡聚集團對渾水公司做空的反應(yīng),包括愿意隨時提供銀行流水與對賬單,并承諾高比例分紅的對策,部分消除了做空對市場所帶來的負面影響,公司股價也出現(xiàn)一定程度的反彈,注冊會計師的風(fēng)險似乎也逐漸降低,這是值得慶幸的事。

當(dāng)然,在歡聚集團做空事件能圓滿解決的同時,值得注冊會計師們思考的是,如何總結(jié)出新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)可能出現(xiàn)的舞弊風(fēng)險信號并成功識別,這需要審計師對于審計客戶所處的新行業(yè)、新商業(yè)模式有深入的理解,只有這樣,才能準確判斷特定行業(yè)舞弊風(fēng)險的高低,以及該行業(yè)中常見的舞弊場景和舞弊手段。歡聚集團所處行業(yè)屬于新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài),同時還處于不斷發(fā)展變化之中,有別于審計師所熟悉的傳統(tǒng)行業(yè),審計師需要持續(xù)追蹤和研究如何來應(yīng)對可能出現(xiàn)的新問題。然而,正如渾水做空報告所顯示的,網(wǎng)絡(luò)直播行業(yè)“野蠻生長”已有多年,直播公司通過股權(quán)投資或VIE協(xié)議方式控制公會,主播相互打賞、通過小號為自己打賞、以返利方式安排相關(guān)方打賞、通過機器人用戶打賞等,均已成為行業(yè)內(nèi)公開的秘密。審計準則要求審計師研究、理解客戶所處的行業(yè),同時審計師相對于做空機構(gòu)又擁有能夠接觸到客戶內(nèi)部資料和內(nèi)部信息的優(yōu)勢,一般很少會出現(xiàn)做空機構(gòu)了解而審計師不了解情況。

注冊會計師行業(yè)如何順應(yīng)時代潮流的變化,不斷提高自身的能力與技術(shù),一直是關(guān)系行業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵所在。早在注冊會計師行業(yè)誕生伊始,注冊會計師就總結(jié)并提煉出通過對原始憑證的驗證來判斷財務(wù)報表是否公允表達的審計方法,這種傳統(tǒng)審計方法延續(xù)數(shù)十年之后,在20世紀20年代,被美國弗雷特·斯特公司審計失敗案擊敗。該公司財務(wù)主管針對注冊會計師緊盯公司原始憑證的審計手段,通過偽造應(yīng)收賬款及并不存在的資產(chǎn),將資產(chǎn)虛構(gòu)擴大了90%,而注冊會計師仍沉湎于對傳統(tǒng)原始憑證的驗證,并基于這些虛假的會計信息出具了審計報告。弗雷特公司利用這份審計報告,騙取了三個債權(quán)人數(shù)十萬美元的借款。數(shù)年之后,直到公司資金鏈斷裂,造假事件才東窗事發(fā)。事后,美國注冊會計師行業(yè)開始修訂《公認審計準則》,并在準則中再三強調(diào),在審計過程中,注冊會計師除必須驗證原始憑證外,還需從憑證之外獲取審計證據(jù),如一定要對應(yīng)收賬款進行函證、一定要對存貨進行盤點。由于及時調(diào)整了審計技術(shù)與方法,注冊會計師行業(yè)再次得到資本市場的認可。

如今,隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn),人工智能與IT技術(shù)的變革,新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)的涌現(xiàn),注冊會計師面對的審計對象是看不見、摸不著的海量數(shù)據(jù)與節(jié)點,是虛擬的場景與無形的物態(tài),尤其是在面對YY直播這樣的新業(yè)態(tài)時,要從事后的財務(wù)報表去推斷當(dāng)時經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生,是一項極其艱巨的挑戰(zhàn)。因此,開發(fā)新技術(shù)、運用新工具,是注冊會計師行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。尤其是對新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)中的舞弊問題,更應(yīng)建立起一套有效的應(yīng)對工具。

要最大限度地發(fā)現(xiàn)舞弊行為,審計師必須擁有“打破沙鍋問到底”的精神。《中國注冊會計師審計準則第1141號——財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責(zé)任》第十三條強調(diào),注冊會計師應(yīng)當(dāng)在整個審計過程中保持職業(yè)懷疑,認識到存在由于舞弊導(dǎo)致的重大錯報的可能性,而不應(yīng)受到以前對管理層、治理層正直和誠信形成的判斷的影響。第十五條強調(diào),如果管理層或治理層對詢問作出的答復(fù)相互之間不一致或與其他信息不一致,注冊會計師應(yīng)當(dāng)對這種不一致加以調(diào)查。因此,如何運用審計程序,同時掌握必要的技術(shù)手段和工具,做空機構(gòu)給我們提供了一定的借鑒。根據(jù)做空報告,渾水主要采用兩大手段來查證歡聚集團的造假行為:一是渾水的傳統(tǒng)技術(shù),包括審查文件和賬目、開展秘密實地調(diào)查和采訪員工;二是通過自動化手段收集和分析1.156億次交易的海量數(shù)據(jù)。渾水的傳統(tǒng)技術(shù)和審計師的常用審計程序非常接近,區(qū)別僅在運用的范圍、重點和效果上。相對而言,審計師更常使用審查文件和賬目、采訪員工這些程序,對于秘密實地調(diào)查的運用則很可能不如做空機構(gòu)頻繁和深入。

其實,在利用自動化手段進行數(shù)據(jù)分析方面,審計師并不陌生,國際四大基本上都建有專門的數(shù)據(jù)分析(DA)團隊,基于自然語言處理(NLP)、機器人流程自動化(RPA)、網(wǎng)絡(luò)爬蟲等新興技術(shù)的創(chuàng)新審計工具也得到了廣泛的部署和應(yīng)用。但客觀地說,由于審計資源和時間上的限制,審計師在自動化數(shù)據(jù)分析工具使用的廣度、深度,數(shù)據(jù)來源的多樣性和數(shù)據(jù)量的充足度等方面,與做空機構(gòu)存在一定差距。例如,渾水可以花費一年時間來完成調(diào)查和報告,但審計師必須在年報結(jié)束后幾個月內(nèi)出具審計報告。

單純從技術(shù)和手段來看,基本上不存在渾水能做到而歡聚集團的審計師做不到的情況。關(guān)鍵的區(qū)別在于,與審計師的審計目標不同,在做空成功所能獲得的巨大收益的激勵下,做空機構(gòu)在造假行為的追查上更為執(zhí)著,在時間和資源上也愿意投入更多。

五、審計師如何應(yīng)對新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)的挑戰(zhàn)

隨著新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)日益成為新的經(jīng)濟增長點,深入研究其行業(yè)特點,加強對創(chuàng)新審計工具的開發(fā)和應(yīng)用,總結(jié)與積累提高審計質(zhì)量和審計效率的經(jīng)驗,對于注冊會計師行業(yè)的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。為此,建議注冊會計師行業(yè)做到以下幾點。

首先,保持職業(yè)懷疑,提高對于新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)審計風(fēng)險的敏感度和認識深度。新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)具有與傳統(tǒng)經(jīng)濟、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)基礎(chǔ)和風(fēng)險分布,且仍在不斷發(fā)展變化,在這個領(lǐng)域尚沒有成熟的審計準則和指南,也沒有普遍存在的行業(yè)共識。審計的要義在于審計師的獨立性和職業(yè)懷疑精神,審計師應(yīng)充分認識到新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)所蘊含的巨大審計風(fēng)險,在研究、學(xué)習(xí)和實踐中把握新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)模式、發(fā)展規(guī)律和風(fēng)險特征,逐步提高對于新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)中造假行為發(fā)生的可能性及場景、手法的判斷和把握能力。

其次,加大人才培養(yǎng)力度,提升信息技術(shù)環(huán)境下審計師識別和應(yīng)對造假行為的能力。不同于審計師提供合理保證的執(zhí)業(yè)目標,做空機構(gòu)在利益驅(qū)動下,不惜成本開發(fā)出許多行之有效的查錯揭弊工具和手段。例如,借助信息技術(shù),渾水巧妙地設(shè)定測試場景,利用疫情封城期間武漢付費用戶無法移動到其他城市的基本事實,仔細觀察武漢付費用戶IP地址對應(yīng)的地理位置變動情況,發(fā)現(xiàn)了IP地址在不同地理位置之間頻繁跳轉(zhuǎn)的異常情況,并將其作為歡聚集團存在機器人用戶的有力證據(jù)。渾水等做空機構(gòu)在查錯揭弊方面展現(xiàn)出的強大的邏輯推理能力、豐富多樣的查證思路和手段,值得審計師“取經(jīng)”、效法。

最后,審計師需要更多地引入、升級數(shù)據(jù)分析技術(shù)。雖然基于新興信息科技的數(shù)據(jù)分析技術(shù)已在大型會計師事務(wù)所中得到了普遍應(yīng)用,但這種數(shù)據(jù)分析技術(shù)應(yīng)用的范圍、深度和方式還有很大的改進空間。借鑒渾水做空歡聚集團的經(jīng)驗,審計師至少可以從以下幾個方面提升數(shù)據(jù)分析技術(shù)水平。一是盡量使用全量數(shù)據(jù),無論是從客戶處獲取,還是從網(wǎng)絡(luò)上爬取,或是從第三方數(shù)據(jù)服務(wù)機構(gòu)處購買,審計師在條件允許時應(yīng)盡量使用某一時段的全量數(shù)據(jù),而不是滿足于傳統(tǒng)抽樣技術(shù)。二是測試更多的數(shù)據(jù)點。根據(jù)做空報告,渾水利用Google Chome Web 開發(fā)工具,追蹤了YY直播每筆交易的88個數(shù)據(jù)點,其獲取并測試的交易數(shù)據(jù)點數(shù)量,遠大于審計師通常測試的數(shù)據(jù)點數(shù)量,這是渾水能夠從數(shù)據(jù)分析中發(fā)現(xiàn)疑點的關(guān)鍵。三是更多地運用用戶畫像和用戶行為分析技術(shù)。在識別虛假付費用戶和機器人用戶方面,渾水大量運用了用戶畫像和用戶行為分析技術(shù),通過這些技術(shù)識別出異常的行為模式,為揭露舞弊行為提供了清晰的線索。在針對新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)的審計活動中,用戶畫像技術(shù)和用戶行為分析技術(shù)將為審計師提供有力武器。