投融資決策與風險管理

課程時長：2天，6小時/天

課程特色：

從企業日常經營和業務發展角度，從宏觀到企業內部環境角度，討論企業的內生型和外延型這兩類投資模式、項目評估、決策流程、相關風險和綜合管理架構。同時討論由投資所帶來的企業融資的債券和股權兩大模式，內外融資渠道，融資在企業發展不同階段的需求和選擇，以及融資風險及監控。特別著重討論現代企業財務的作用、投資項目的投入回報、風險管理，并通過對成功及失敗的案例的分析，闡述投融資決策與風控的重要性。

課程形式：公開課或企業內訓課

授課方式：注重的是企業管理中投融資的實操性，上課期間會有大量互動問答。

課程人數：考慮到大量互動以及小組討論，聽課規模一般以小班（30人）為主。

課件大綱：

一、 企業投資與融資的定位

(一) 投資與融資的戰略關系

(二) 戰略規劃的重要性

(三) 集團公司及業務子公司板塊的投融資管理

二、 商業環境的變化與分析

(一) 宏觀三大因素的系統性影響

(二) 全球化對中國企業競爭力的挑戰

(三) 在華的中資及外資企業投資與風險的新常態

三、 制定符合業務發展需要的戰略

(一) 業務戰略規劃對項目投資的影響

(二) 投融資戰略規劃的流程及管理

四、 投資兩種模式

(一) 投資的戰略目標

(二) 兩種投資模式區別與選擇

(三) 投資戰略規劃

1. 結合企業不同發展階段的選擇

五、 內生型項目管理

(一) 當前中國企業內生型業務發展的挑戰

(二) 內生型項目風險框架

(三) 項目可行性分析

(四) 內生項目執行與監督

六、 外延型項目管理

(一) 外延型發展的股權及非股權投資的分類

(二) 企業戰略投資與財務投資

(三) 外延型發展的風險框架

(四) 項目可行性分析及投資類別的戰略選擇

(五) 企業外延項目投資管理團隊和組織架構

(六) 外延型項目的管理流程

(七) 投后管理的注重點

七、 內生型項目投資效益的評估分析

(一) 內生項目與外延項目的財務分析的差異

(二) 內生發展項目的收益期望

(三) 內生型項目投資決策的案例分析

八、 外延型股權投資的估值

(一) 各類外延發展項目的財務分析及估值方法

(二) 不同估值方式的差別與運用及選擇

(三) 收益法（DCF）模型的運用

(四) 投資收益的分析與綜合因素

(五) 項目投資與商業模式對投資回報和風險管理的影響

九、 企業融資的分類

(一) 企業融資的戰略規劃

(二) 內部融資與外部融資及不同的戰略模式和管理

(三) 企業三個發展階段對融資不同需求與選擇

十、 企業融資類別及風險管理

(一) 債權融資

1. 債權融資的分類

2. 不同債權融資優劣和風險管控

3. 不同債權融資對企業財務戰略和管理的影響

4. 債權融資的選擇與投資項目的匹配性

5. 債權融資的成本監控與管理

(二) 股權融資

1. 股權融資的分類

2. 股權融資的渠道與方式

3. 兩種常見的股權融資的差異與利弊

4. 企業股權融資的戰略選擇需要和注意事項

(三) 融資成本管理

1. 融資成本對企業財務健康的影響

2. 邊際成本的定義、分析與預防

3. 企業融資綜合成本的財務風險與監控

4. 財務對融資監控與預測的角色

5. 管理架構的組建

十一、 中國融資市場的特點與風險

(一) 中國企業投融資誤區與風險特點

(二) 常見融資模式及成本對企業發展的影響

(三) 中國市場的特殊性風險

(四) 防范融資活動的風險管理與企業組織架構

(五) 財務管理對投融資管理的角色

(六) 財務在企業投融資的地位與職能以及與其他職能部門的關聯

十二、 案例分析

(一) 案例分析貫穿整個講座，最后部分會有一些經典案例進行深度分析

1. 內生型投資項目外延型股權投資項目

2. 成敗經驗與風險控制的分析和經驗教訓