《企業生存的生命線 現金管理》

企業生存的生命線——現金的管理

課程背景：
當企業發展做大做強后管理上面臨的問題也逐步的顯現出來，特別是對風險的控制更
是一個企業的重要管理事項。在重多的管理事項中“現金的管理”一直被看做是企業資金
管理的核心，而企業現金流量管理水平往往是決定企業生存的關鍵所在。在日益激烈的
市場竟爭中，企業面臨的生存環境復雜多變，通過提升企業現金管理水平，才可以合理
的控制營運風險，能夠以創新的觀念和方式做好資金管理工作，規范改進資金管理和使
用水平，提升企業整體的資金利用效率，減少資金沉淀與損失，從而不斷的加快企業自
身的發展，提高企業的核心竟爭力實現企業價值利益最大化。

課程收益：
通過學習資金的管理了解掌握企業的營運資金的來源，來源方式不同對資金成本的影
響，從而選擇適合企業的資金來源方式。本課程對資金的風險進行了分類解析，從風險
的角度來對資金進行安全管理，并掌握安全的原則與對策。學習資金的管理模式，結合
企業行業及經營特點，找到適合本企業的資金管理模式。
本課程通過對資金來源的講解、風險的解讀、模式的分類、風險的防范、制度的建立
、案例分析等，讓學員更直的了解企業在資金管理上應如何做才能達到管理的要求。
具體學習收益主要概括為以下幾點：
● 掌握企業融資的方式
● 掌握資金最佳持有量
● 掌握現金流的影響因素
● 掌握加速現金周轉的方法
● 掌握現金流的預測與控制

課程時間：2天，6小時/天
課程對象：中高層管理者、財務人員
課程方式：講師講授、案例研討、角色演練、小組討論等形式的互動式，要求全員參與
。

課程大綱
第一講：企業的生命線現金流
一、現金VS現金流
1. 現金存在的形態與表現形式
2. 現金流與企業運營的關系
二、現金VS利潤VS收入
1. 業務流與現金流
2. 資金鏈與現金流
案例：資金鏈斷裂五牛集團、藍天包裝、派克紙業等
3. 會計核算權責制與收付實現制對現金流的影響
三、現金流VS生命線
1. 企業賺錢不代表能有利潤
2. 企業有利潤不代表能有現金
3. 企業現金的含金量
4. 現金流企業生存的血液
1）企業的造血系統
2）企業的輸血系統
ａ傳統融資渠道
ｂ學會使用無息現金
案例：歐尚、沃爾瑪等占用供應鏈資金擴大公司價值
3）失血的風險與影響因素

第二講：企業的現金流管理
一、現金為王
1. 現金流的償債能力
2. 現金流對信用保障的支持
3. 現金流對利潤質量的衡量
4. 現金流對生存危機的保障
5. 現金為王是財務管理的核心
二 長短期現金流
1. 短期現金流量
2. 長期現金流量
3. 兩者的相關關系
三、加快現金周轉的措施
1. 采供環節對現金流速的影響
2. 生產存貨環節對現金流速的影響
3. 現金管理制度對流速的影響
4. 企業管理對現金流速的影響
四、經濟周期現金流
1. 經濟繁榮期
2. 經濟衰退期
3. 經濟蕭條期
4. 經濟復蘇期
案例：商業周期案例與期限及K線圖
五、企業周期規律
1. 初創企業的現金流
2. 發展期企業的現金流
3. 成熟期企業的現金流
4. 衰落期企業現金流
六、可持續增長率現金流
案例：風華公司案例分析及K圖
七、不同行業模式現金流
案例：美麗中國、智造強國、消費升級等

第三講：企業營運中的現金流管控方法
一、企業營運特點和結構
1. 營運現金流的特點
2. 營運現金流的波動
二、企業現金持有計劃與收支管理
1. 現金持有量的預測與償債能力
案例：某公司數據測算分析
2. 企業的現金預算
3. 企業現金收付管理
三、企業現金溢余的投資管理
1. 現金投資策略
1）投資的時機
2）投資的類型與額度
2. 證券組合
1）證券風險的衡量
2）投資收益的預測
四、企業應收款的現金流管理
1. 管理控制的目標
2. 相關信用政策的運用
3. 應收賬款控制的流程
五、企業存貨控制和“零庫存”
1. 存貨控制的方法
2. 達到零庫存管理的方式
3. 訂單驅動管理的流程
六、短期債務在現金流管理中的作用
1. 什么是短期債務
2. 短期債務管理的目的
案例：樂視危機，大連萬達、輝山乳業等因債務引發的破產危機。

第四講：企業現金流與價值的關系
一、企業現金流與價值管理模型
1. 麥肯錫模式——價值管理
案例：A公司經營數據測算與圖解
2. 四M模式——公司價值
案例：青島啤酒
二、EVA指標評價與價值創造
1. 什么是EVA指標與作用
2. 價值驅動因素——增加EVA的措施
3. 企業規劃——戰略規劃
4. EVA激勵