資產證券化

【課程大綱】：

一、證監會管理規定及配套工作指引

二、資產證券化的分類及特點

   1、資產證券化的起源與概況

   2、資產證券化的基本概念

   3、資產證券化業務的種類

   4、基礎資產的概念及分類、特征

三、資產證券化主體基本關系

1、發起人（原始權益人）

2、管理人（證券公司、基金管理公司子公司）

3、托管人

四、資產證券化的當事各方

1、原始債務人

2、原始權益人

3、特別目的機構

4、投資者

5、承銷機構

6、信用評級機構

7、信用增級機構

8、專門服務機構

9、受托管理機構

五、資產證券化業務的基本流程

1、確定基礎資產并組建資產池

2、設立特別目的載體

3、資產轉移

4、信用增級

5、信用評級

6、發售證券

7、向發起人支付資產購買價款

8、管理資產池

9、清償證券

資產證券化案例分享：

案例1：吳中集團BT項目回購

案例2：莞深高速收費收益權

六、資產證券化業務盡職調查基本要求

1、基本狀況（法律）

2、主營業務及財務狀況

3、與基礎資產相關的業務情況

4、基礎資產及其轉讓的合法性

5、基礎資產的現金流狀況

6、資產服務機構的資質和資信情況